Historisk lav F1-rente slået af pinden af 2%-lånet

For omkring et år siden kunne F1-låntagere glæde sig over den laveste rente nogensinde ved rentetilpasning, hvor kontantlånsrenten endte på 0,13%. På samme tid kunne man skifte F1-lånet ud med et fastforrentet lån med blot 2% i rente. Rentestigninger har betydet, at skiftet til fast rente kan have vist sig som en bedre forretning.

Laveste F1-rente nogensinde sidste år

Ved rentetilpasningsauktionerne i februar 2015 landede kontantlånsrenten for F1 på 0,13%.

’’For et år siden var der et pres på kronen, som blandt andet fik Nationalbanken til at skrue på renteknappen af flere omgange i nedadgående retning, og det kom danske boligejere med F1-lån til gode. Ved rentetilpasningsauktionerne i februar så vi den laveste F1-rente nogensinde. I dag er renterne fortsat meget lave, hvor forventningen til den kommende rentetilpasning er en mindre stigning,’’ indleder seniorøkonom i Nykredit Jeppe Borre og fortsætter:

’’Renten på et fastforrentet lån er i dag også højere, så de boligejere, som sidste år skiftede F1-lånet ud, står med en gældsfordel her et år efter. Fordelen med et fastforrentet lån er, at værdien af restgælden falder, hvis renterne stiger. Og gældsfordelen overhaler faktisk den lavere ydelse og det højere afdrag på F1-lånet.’’ På et år har man betalt 5.000 kr. mindre i ydelse pr. mio. med et F1-lån, og man har også afdraget 7.000 kr. mere på lånet. Samlet set en fordel på 12.000 kr. Men på den anden side er værdien af restgælden på det fastforrentede lån faldet væsentligt og er i dag samlet set over 20.000 kr. lavere end på F1 efter et år.

’’Der er et kurstab, som skal indhentes på det fastforrentede lån, men hvis man stod over for en indfrielse i dag, er der på et år samlet set en økonomisk fordel med det fastforrentede lån foruden den trygge nattesøvn det seneste år. Så man kan sige, at et fastforrentet lån altså godt kan være vise sig at være det billigste lån’’ siger Jeppe Borre og tilføjer:

’’Scenariet tager tilmed udgangspunkt i en kurs på 2%-lånet omkring 96,50. Mange optog lånet til en endnu højere kurs og dermed også en endnu bedre gældsfordel. Hvis man fx var en af de heldige med en kurs lige under 100, lyder forskellen i værdien af restgælden på rundt regnet 50.000 i det fastforrentede låns favør.’’ I dag ligger kursen på 2%-lånet omkring 92-93.

Forskel mellem F1 m. afdrag og 2%-lån m. afdrag på et år

 

F1

2%

Forskel

Nettoydelse

 41.000 kr. 46.000 kr  -5.000 kr
Afdrag 34.000 kr. 27.000 kr.   7.000 kr.
Forskel i ydelse og afdrag  -12.000 kr.
Værdi af restgæld966.000 kr.943.000 kr. 23.000 kr.

 

Note: Beregnet på baggrund af en omlægning fra et F1-lån i forbindelse med refinansiering pr. 1. april. Løbetid 29 år, låneprovenu på 1 mio. kr. Lånet opsiges i slutningen af januar med opsigelse til termin. Kursen på det fastforrentede 2%-lån er med fastkursaftale 96,50. Indfrielseskurs på 92,60. Gældende bidragssatser og omkostninger. Skat 29,6%. Værdi af restgæld er vist pr. 1/4 2016 ved uændrede kursniveauer. Beregnet 20.01.16. Kilde: Nykredit

’’Vi anbefaler dog ikke at indfri sit 2%-lån og høste gevinsten af den lavere værdi af restgælden lige nu -- medmindre man skal flytte. Ved at blive i 2%-lånet har man fortsat en historisk lave rente på sit realkreditlån og er bedst muligt stillet, hvis renterne skulle stige yderligere,’’ siger Jeppe Borre og slutter:

’’Renteudsigterne er fortsat lave, men med svagt stigende renter. Det er et ekstremt nervøst marked i øjeblikket, og det kan også påvirke renterne lynhurtigt. Vi taler i øjeblikket 2,5 - 3% på et fastforrentet lån, og spørgsmålet er, om man skal hoppe på fastrentetoget nu og altså stå med muligheden for den her gældsfordel fremover - og inden 2,5-3%-toget måske også forlader perronen.’’

DISCLAIMER
Dette materiale er udarbejdet af Koncernrådgivning til personlig orientering for de investorer, som Nykredit har udleveret materialet til. Materialet er udelukkende baseret på offentligt tilgængelige oplysninger. Læs mere

Cookies er nødvendige for at få hjemmesiden til at fungere

Vi bruger også cookies til statistik og til at udvælge og vise det mest relevante indhold for dig og andre. Du kan fortsætte med at bruge vores side som altid, hvis du accepterer at vi bruger cookies. Hvis du klikker videre på siden, accepterer du vores brug af cookies.