En dugfrisk opgørelse af danskernes pensionsformuer viser, at værdien af den gennemsnitlige pensionsformue efter skat for alle personer over 18 år faldt med 14 procent fra 2021 til 2022.
Det er ingen hemmelighed at 2022 var et hårdt år på de finansielle markeder. Både aktier og obligationer havde kursfald, hvilket også er den primære årsag til, at danskernes pensionsformuer faldt i værdi.
Den gennemsnitlige pensionsformue faldt fra 643.000 kr. i 2021 til 555.000 kr. i 2022. I opgørelsen er der trukket 40 pct. i fremtidige skattebetalinger fra værdien af de pensionsordninger, som først beskattes ved udbetalingen. Tager vi også højde for inflationen de senere år, er pensionsformuen tæt på 2018-niveauet.
”Det er helt normalt, at vi fra tid til anden får kursfald på de finansielle markeder, men når vi samtidig indregner den inflation, som har været meget høj de senere år, så er det da en mavepuster at pensionsformuerne bliver slået tilbage med fire år. Det kræver nogle gode afkast år på de finansielle markeder, inden vi bare er på niveau igen, siger Jeanette Kølbek, formueekspert i Nykredit.
Opgørelsen viser også, at den største reduktion af pensionsformuen var for de 40-44-årige, der havde 17 pct. lavere pensionsformue ved udgangen af 2022 sammenlignet med året før, imens personer over pensionsalderen havde en mindre reduktion i pensionsformuen.
Ifølge Jeanette Kølbek er det ikke en overraskelse, at reduktionen er højest hos de 40-44-årige. Typisk har pensionsformuen nået en vis størrelse efter en del år på arbejdsmarkedet, og kombineret med at mange har overvægt af aktier, da der er mange år til at pengene skal bruges, så var pensionsformuen presset i et år som 2022, hvor både aktier og obligationer havde negative afkast.
”Når man nærmere sig pensionsalderen, vælger man typisk at reducere risikoen i investeringerne, så man ikke er så sårbar overfor store udsving på de finansielle markeder. Derfor vælger mange, som er i pensionsalderen, at bruge en mere forsigtige tilgang i deres investeringsvalg, da de er i gang med at bruge af pensionsformuen. Aktier er i større grad skiftet ud med obligationer eller kontant placering, men alligevel faldt værdien lidt i 2022, da vi oplevede at der ikke var noget sted at ”gemme” sig. Både aktier og obligationer havde kursfald, så det var et spørgsmål om at finde en placering, hvor kursfaldet var mindst. Derfor så vi at alle pensionsformuer blev mindre i 2022 - uanset alder og hvilken investeringstilgang man havde valgt, siger Jeanette Kølbek.
Heldigvis tegner der sig et anderledes billede i første halvår af 2023. Bankerne og pensionsselskaberne melder, at meget af det tabte er indhentet igen, i det som betegnes som et overraskende godt præsterende aktiemarked i årets første seks måneder.
Investor Insights indhold er alene udarbejdet til information og inspiration, og omtale af lande, selskaber og/eller fonde skal derfor ikke betragtes som en investeringsanbefaling. Tal altid med en rådgiver, hvis du overvejer at foretage en investering, og få afdækket om en given investering passer til din investeringsprofil.
Vær desuden opmærksom på, at Investor Insights indhold ofte tager udgangspunkt i, hvad der aktuelt sker på markederne eller i samfundet, så bemærk altid datoen inden du eventuelt reagerer.
