Tænk skatten ind, når du sparer op til næste generation

Selvom indbetalingsgrænsen kan virke beskeden i forhold til det beløb, du ønsker at spare op, er børneopsparingen værd at prioritere. Afkastet er nemlig skattefrit i hele bindingsperioden. Der kan indbetales op til 6.000 kr. om året og højst 72.000 kr. i alt. Hvert barn må kun have én børneopsparing, og den skal oprettes senest i det år, barnet fylder 14 år. Pengene skal være bundet i mindst syv år.

Med en lang tidshorisont kan investering af børneopsparingen give mulighed for, at pengene vokser gennem barndommen. Risikoen skal dog passe til både familiens ønsker og tiden frem til udbetaling.

”Hjemme hos os begynder vi med børneopsparingen. Også selvom der er grænser for, hvor meget vi kan sætte ind. Skattefrit afkast gennem en hel barndom er en attraktiv fordel, så den vil vi gerne udnytte. De penge, vi sparer op ved siden af, investerer vi i en akkumulerende fond, hvor afkastet beskattes som kapitalindkomst. På den måde bruger vores datters sit personfradrag. Hun har også en aktiesparekonto, fordi hun fik aktier i dåbsgave. Så vi bruger faktisk alle tre muligheder,” fortæller Jeanette Kølbek.

Ønsker du at spare mere op, end børneopsparingen kan rumme, kan barnets personfradraget altså være relevant.

Hvis barnet ikke allerede bruger fradraget på anden indkomst, kan det give plads til, at afkast fra investeringer, der beskattes som kapitalindkomst, i praksis bliver skattefrit. I 2026 er personfradraget 54.100 kr. for både børn og voksne.

”De fleste forbinder nok et barns frikort med det første fritidsjob. Men inden barnet begynder at tjene penge, kan personfradraget også have værdi for opsparingen. Det er en mulighed, som er værd at undersøge, hvis man gerne vil spare mere op, end børneopsparingen kan rumme. Man skal dog have styr på både investeringernes beskatning og på, hvem pengene kommer fra. Der gælder forskellige regler for gaver fra forældre og bedsteforældre, så her kan det godt betale sig at få rådgivning, inden man går i gang,” siger Jeanette Kølbek.

Investeringerne foretages gennem et almindeligt depot i barnets navn. Hvis barnet har et uudnyttet personfradrag, kan det være en fordel at vælge en fond, der både beskattes som kapitalindkomst og efter lagerprincippet.

Personfradraget kan nedsætte beskatningen af kapitalindkomst, mens lagerprincippet betyder, at årets gevinst eller tab opgøres hvert år – også uden et salg. Dermed kan barnet udnytte sit personfradrag løbende, frem for at flere års gevinster samles til beskatning, når investeringen sælges. Hvor meget afkast der kan være skattefrit, afhænger af barnets øvrige indkomst.

Denne kombination findes fx i visse akkumulerende investeringsfonde, som geninvesterer afkastet frem for at udbetale udbytte. Fondene beskattes dog ikke alle ens, så den konkrete fonds skatteregler skal undersøges, før du vælger.

Se vores udvalg af akkumulerende fonde, der beskattes som kapitalindkomst:  

Når barnet bliver ældre og får et fritidsjob, kan det ændre, hvordan den videre opsparing bedst tilrettelægges.

”Den løsning, der er god til et lille barn, er ikke nødvendigvis den samme, der er bedst til en teenager med et fritidsjob. Når lønnen begynder at bruge personfradraget, bliver der mindre plads til skattefrit afkast fra kapitalindkomst. Derfor ville jeg tage opsparingen op til overvejelse igen på det tidspunkt. Det betyder ikke, at man automatisk skal sælge investeringerne og flytte det hele, men at man skal se på, hvor den videre opsparing bedst placeres,” siger Jeanette Kølbek.

Her kan aktiesparekontoen blive mere attraktiv. Den kan også være relevant tidligere, hvis barnet ønsker enkeltaktier ud over dem, der kan købes på børneopsparingen.

Afkastet på aktiesparekontoen beskattes med 17 procent efter lagerprincippet. Indskudsloftet er 174.200 kr. i 2026, og banken beregner og betaler skatten. Personfradraget kan ikke bruges til at undgå denne skat. Pengene er ikke bundet, men investeringernes værdi kan svinge.  

Når forældre og bedsteforældre bidrager til opsparingen, har det betydning for beskatningen, hvem pengene kommer fra. Reglerne nedenfor gælder investeringer gennem et almindeligt depot uden for børneopsparingen og aktiesparekontoen.

Stammer pengene fra en gave fra forældrene, beskattes renter og udbytter hos den forælder, der har givet pengene. Det gælder til og med det kalenderår, hvor barnet fylder 18 år. Sætter du fx penge ind på en almindelig opsparingskonto til dit barn, vil det løbende afkast som renter og udbytter som udgangspunkt blive beskattet hos dig – også selvom kontoen står i barnets navn.

Kursgevinster beskattes hos barnet. Det gælder også årets værdistigning i en lagerbeskattet, akkumulerende fond. Derfor kan en pengegave fra forældrene godt investeres, så barnet får glæde af sit uudnyttede personfradrag: Vælges en akkumulerende fond, der beskattes som kapitalindkomst efter lagerprincippet, udbetales der ikke udbytte til beskatning hos forældrene, mens årets kursgevinst beskattes hos barnet og kan rummes i personfradraget.

Kommer pengene fra bedsteforældrene, beskattes både renter, udbytter og kursgevinster hos barnet. Om personfradraget kan bruges, afhænger som udgangspunkt fortsat af, om afkastet beskattes som kapitalindkomst. Personfradraget kan også anvendes til at nedsætte beskatning af aktieindkomst, men det gælder alene beskatningen af den del af aktieindkomsten, som overstiger 79.400 kr. i 2026.

Det er derfor en god idé at dokumentere, hvem der har givet pengene, og få afklaret skattereglerne for den konkrete investering. På den måde kan familiens bidrag til opsparingen tilrettelægges med blik for både giveren, barnet og afkastet. 

Skatten er dog kun én del af overvejelserne. Investeringerne skal også passe til, hvornår pengene skal bruges, og hvor store udsving barnet og familien er indstillet på at acceptere. Det har Jeanette Kølbek selv fået en meget konkret påmindelse om.

”Jeg har selv givet penge til Novo-aktier til en konfirmand i familien og efterfølgende set værdien blive halveret. Det giver altså stof til eftertanke, når man gerne vil give en god start på voksenlivet. En aktie i en virksomhed, den unge kender, kan være spændende, men den kan også give nogle store skuffelser. Derfor skal vi som voksne være gode til at forklare risikoen og tænke over at sprede investeringerne. Jeg synes, forståelsen for pengene er en vigtig del af gaven: Hvorfor investerer vi dem, hvor længe kan de stå, og hvad gør vi, hvis værdien falder?”

En opsparing kan dermed også være anledning til at tale om de muligheder og det ansvar, der følger med at have en formue. Samtalen kan begynde med små beløb og konkrete valg og udvikle sig, efterhånden som den unge bliver klar til selv at tage mere ansvar.